merehan
10-20-2022, 06:14 AM
ما هو الاستثمار العقاري؟
يعد الاستثمار العقاري (بالإنجليزية: Investment Real Estate) واحدًا من أنجح أساليب استثمار الأموال التي تتم عن طريق شراء أو امتلاك عدد من العقارات بهدف إعادة بيعها أو تأجيرها والاستفادة منهم في توليد وإدرار عائد مادي ثابت ووفير وبذلك يكون استثمار العقارات بمثابة فرصة لتحقيق مكاسب مالية كبيرة ووسيلة مضمونة لتنويع مصادر الدخل الخاصة بالمستثمرين.
وينبغي القول هنا أن الاستثمار العقاري لا يكون ببيع أو تأجير العقار المستخدم للإقامة الشخصية والأولية للمستثمر، وإنما يكون الاستثمار بعقارات أخرى غيره.
طرق الاستثمار العقاري
تتعدد المسارات والوجهات التي تمثّل للمستثمرين بوابة دخول كبيرة لعالم الاستثمار العقاري، وفيما يلي أبسط الوجهات الأساسية:
تأجير العقارات
يعتبر امتلاك العقارات وتأجيرها شهرياً أو سنوياً بسعر يضمن الربح والزيادة الأكيدة على قيمة العقار الأصلية وسيلة ممتازة للاستثمار وذلك لما يحققه من ثروة كبيرة ودخل دوري وثابت، كما يمكن أن يكون فرصة رائعة للمستثمرين من ذوي المهارات الذاتية والخبرات الجديدة ولمن يملكون الصبر لإدارة المستأجرين.
ومن مميزات تأجير العقارات:
يستفيد المستثمر من ميزة تصاعد قيمة العقارات مع مرور الوقت وعدم تأثرها بالتغيرات التي تطرأ على السوق.
توفّر هذه الطريقة للمستثمر دخلاً ماديًا منتظمًا.
تُعفى أغلب نفقات وتكاليف العقارات المستأجرة من الضرائب.
أما عن سلبيات تأجير العقارات:
تعتبر إدارة العقارات المستأجرة مملة بعض الشيء مقارنة بأنواع العقارات الأخرى.
قد يُلحق بعض المستأجرين الأذى بالعقار المستأجَر مما يقلل من قيمته الشرائية ما لم يتم تحسينه.
يتأثر العائد المادي للمستثمر في حال زادت طول المدة الشاغرة للعقار المستأجَر.
مجموعات الاستثمار العقاري (REIGs)
تختلف هذه الطريقة بالاستثمار عن طريقة الاستثمار العقاري الشخصي أو الفردي، حيث يمكن بهذه الطريقة تشغيل جزء من رأس المال مع مجموعة من المستثمرين دون الحاجة للحصول على تمويل شخصي أو تحمل كافة أعباء متطلبات العقار المستمرة.
ومن أبرز مميزات مجموعات الاستثمار العقاري:
لا يتطلب من المستثمر خبرة أو معرفة مسبقة في مجال الاستثمار العقاري.
تُمكّن المستثمر من تشغيل رأس المال في مجموعات متنوعة من العقارات.
تشكّل فرصة لتعلّم المزيد من استراتيجيات الاستثمار العقاري.
تتيح للمستثمر فرصة الاستفادة من التجارب والخبرات الاستثمارية التي يمر بها الآخرون في المجموعة.
لا يتحمل المستثمر عبء ومسؤولية إدارة العقارات وحده وإنما يتقاسمها مع جميع من هم في المجموعة.
أما عن سلبياتها فهي كما يلي:
يمكن أن يقع المستثمر في مصيدة مجموعات استثمارية غير جديرة بالثقة.
يصعب على المستثمر استرداد قيمة الاستثمار التشغيلية الخاصة به بعد تشغيلها.
في بعض الأحيان، يتطلب من المستثمر رسوم عضوية للاستثمار في المجموعات مما يؤثر سلبًا على صافي عائده المادي.
قد يواجه أعضاء المجموعة بعض الخلافات الناتجة عن عدم القدرة على تحقيق التفاهم فيما بينهم بما يخص أساليب الإدارة والمسؤوليات وحتى النتائج الممكنة.
يعتمد نجاح الاستثمار على مدى معرفة أعضاء المجموعة كافّة بإستراتيجيات إدارة العقار، مما يجعل احتمالية نجاحه غير مضمونة.
تقليب العقارات
ويقصد بذلك شراء أو امتلاك عقار ما وإعادة بيعها بسعر أعلى من سعر الشراء بعد فترة زمنية قصيرة، أو شراء عقار بحاجة لإصلاحات وإجرائها بهدف تحقيق ربح أعلى وأسرع بدلًا من أن يتم الاحتفاظ به.
ومن أبرز مميزات تلك الطريقة:
تضمن هذه الطريقة تشغيل رأس المال بأسرع وقت ممكن.
تحقق مكاسب فورية وسريعة.
أما عن سلبياتها:
تتطلب هذه الطريقة معرفة أكبر بالتغيرات المستمرة التي تطرأ على السوق الاستثماري.
قد يتجمد رأس المال في حال تأخر بيع العقار بعد شرائه.
صناديق الاستثمار العقاري
يمكن القول أن صناديق الاستثمار العقاري هي عبارة عن شركات استثمارية معينة تقوم بشراء العقارات والرهانات العقارية ومن ثم تتيح للمستثمرين الفرصة في شراء وامتلاك أسهمها الاستثمارية وتداولها في السوق المالية (البورصة).
ومن مميزاتها ما يلي:
تتمتع صناديق الاستثمار العقاري بمستوى عالٍ من السيولة وهذا يعني أنها تسهّل عملية الشراء والبيع والتجارة في البورصة.
يتم توزيع 90% من أرباح الصناديق المُعفاة ضريبيًا على المستثمرين المساهمين كافّة.
تدفع صناديق الاستثمار العقاري أعلى نسب أرباح على أسهم المستثمرين المساهمين.
أما عن سلبياتها فهي كما يلي:
لا تعتبر صناديق الاستثمار العقاري ذات طابع متنامٍ ومتطور؛ وذلك نظراً للنسبة التشغيلية المتبقية من نسبة الأرباح بعد توزيع 90% منها على المستثمرين فيها.
لا يتمكن المستثمر من تطبيق الرافعة المالية المرتبطة بعقارات الإيجار التقليدية عند استخدامه لهذه الطريقة من الاستثمار
قراءة المزيد:
خدمات التأجير (https://khalifa-realestates.com/%d8%ae%d8%af%d9%85%d8%a7%d8%aa-%d8%a7%d9%84%d8%aa%d8%a3%d8%ac%d9%8a%d8%b1/)
خدمات الملاك (https://khalifa-realestates.com/%d8%ae%d8%af%d9%85%d8%a7%d8%aa-%d8%a7%d9%84%d9%85%d9%84%d8%a7%d9%83/)
إدارة العقارات (https://khalifa-realestates.com/)
يعد الاستثمار العقاري (بالإنجليزية: Investment Real Estate) واحدًا من أنجح أساليب استثمار الأموال التي تتم عن طريق شراء أو امتلاك عدد من العقارات بهدف إعادة بيعها أو تأجيرها والاستفادة منهم في توليد وإدرار عائد مادي ثابت ووفير وبذلك يكون استثمار العقارات بمثابة فرصة لتحقيق مكاسب مالية كبيرة ووسيلة مضمونة لتنويع مصادر الدخل الخاصة بالمستثمرين.
وينبغي القول هنا أن الاستثمار العقاري لا يكون ببيع أو تأجير العقار المستخدم للإقامة الشخصية والأولية للمستثمر، وإنما يكون الاستثمار بعقارات أخرى غيره.
طرق الاستثمار العقاري
تتعدد المسارات والوجهات التي تمثّل للمستثمرين بوابة دخول كبيرة لعالم الاستثمار العقاري، وفيما يلي أبسط الوجهات الأساسية:
تأجير العقارات
يعتبر امتلاك العقارات وتأجيرها شهرياً أو سنوياً بسعر يضمن الربح والزيادة الأكيدة على قيمة العقار الأصلية وسيلة ممتازة للاستثمار وذلك لما يحققه من ثروة كبيرة ودخل دوري وثابت، كما يمكن أن يكون فرصة رائعة للمستثمرين من ذوي المهارات الذاتية والخبرات الجديدة ولمن يملكون الصبر لإدارة المستأجرين.
ومن مميزات تأجير العقارات:
يستفيد المستثمر من ميزة تصاعد قيمة العقارات مع مرور الوقت وعدم تأثرها بالتغيرات التي تطرأ على السوق.
توفّر هذه الطريقة للمستثمر دخلاً ماديًا منتظمًا.
تُعفى أغلب نفقات وتكاليف العقارات المستأجرة من الضرائب.
أما عن سلبيات تأجير العقارات:
تعتبر إدارة العقارات المستأجرة مملة بعض الشيء مقارنة بأنواع العقارات الأخرى.
قد يُلحق بعض المستأجرين الأذى بالعقار المستأجَر مما يقلل من قيمته الشرائية ما لم يتم تحسينه.
يتأثر العائد المادي للمستثمر في حال زادت طول المدة الشاغرة للعقار المستأجَر.
مجموعات الاستثمار العقاري (REIGs)
تختلف هذه الطريقة بالاستثمار عن طريقة الاستثمار العقاري الشخصي أو الفردي، حيث يمكن بهذه الطريقة تشغيل جزء من رأس المال مع مجموعة من المستثمرين دون الحاجة للحصول على تمويل شخصي أو تحمل كافة أعباء متطلبات العقار المستمرة.
ومن أبرز مميزات مجموعات الاستثمار العقاري:
لا يتطلب من المستثمر خبرة أو معرفة مسبقة في مجال الاستثمار العقاري.
تُمكّن المستثمر من تشغيل رأس المال في مجموعات متنوعة من العقارات.
تشكّل فرصة لتعلّم المزيد من استراتيجيات الاستثمار العقاري.
تتيح للمستثمر فرصة الاستفادة من التجارب والخبرات الاستثمارية التي يمر بها الآخرون في المجموعة.
لا يتحمل المستثمر عبء ومسؤولية إدارة العقارات وحده وإنما يتقاسمها مع جميع من هم في المجموعة.
أما عن سلبياتها فهي كما يلي:
يمكن أن يقع المستثمر في مصيدة مجموعات استثمارية غير جديرة بالثقة.
يصعب على المستثمر استرداد قيمة الاستثمار التشغيلية الخاصة به بعد تشغيلها.
في بعض الأحيان، يتطلب من المستثمر رسوم عضوية للاستثمار في المجموعات مما يؤثر سلبًا على صافي عائده المادي.
قد يواجه أعضاء المجموعة بعض الخلافات الناتجة عن عدم القدرة على تحقيق التفاهم فيما بينهم بما يخص أساليب الإدارة والمسؤوليات وحتى النتائج الممكنة.
يعتمد نجاح الاستثمار على مدى معرفة أعضاء المجموعة كافّة بإستراتيجيات إدارة العقار، مما يجعل احتمالية نجاحه غير مضمونة.
تقليب العقارات
ويقصد بذلك شراء أو امتلاك عقار ما وإعادة بيعها بسعر أعلى من سعر الشراء بعد فترة زمنية قصيرة، أو شراء عقار بحاجة لإصلاحات وإجرائها بهدف تحقيق ربح أعلى وأسرع بدلًا من أن يتم الاحتفاظ به.
ومن أبرز مميزات تلك الطريقة:
تضمن هذه الطريقة تشغيل رأس المال بأسرع وقت ممكن.
تحقق مكاسب فورية وسريعة.
أما عن سلبياتها:
تتطلب هذه الطريقة معرفة أكبر بالتغيرات المستمرة التي تطرأ على السوق الاستثماري.
قد يتجمد رأس المال في حال تأخر بيع العقار بعد شرائه.
صناديق الاستثمار العقاري
يمكن القول أن صناديق الاستثمار العقاري هي عبارة عن شركات استثمارية معينة تقوم بشراء العقارات والرهانات العقارية ومن ثم تتيح للمستثمرين الفرصة في شراء وامتلاك أسهمها الاستثمارية وتداولها في السوق المالية (البورصة).
ومن مميزاتها ما يلي:
تتمتع صناديق الاستثمار العقاري بمستوى عالٍ من السيولة وهذا يعني أنها تسهّل عملية الشراء والبيع والتجارة في البورصة.
يتم توزيع 90% من أرباح الصناديق المُعفاة ضريبيًا على المستثمرين المساهمين كافّة.
تدفع صناديق الاستثمار العقاري أعلى نسب أرباح على أسهم المستثمرين المساهمين.
أما عن سلبياتها فهي كما يلي:
لا تعتبر صناديق الاستثمار العقاري ذات طابع متنامٍ ومتطور؛ وذلك نظراً للنسبة التشغيلية المتبقية من نسبة الأرباح بعد توزيع 90% منها على المستثمرين فيها.
لا يتمكن المستثمر من تطبيق الرافعة المالية المرتبطة بعقارات الإيجار التقليدية عند استخدامه لهذه الطريقة من الاستثمار
قراءة المزيد:
خدمات التأجير (https://khalifa-realestates.com/%d8%ae%d8%af%d9%85%d8%a7%d8%aa-%d8%a7%d9%84%d8%aa%d8%a3%d8%ac%d9%8a%d8%b1/)
خدمات الملاك (https://khalifa-realestates.com/%d8%ae%d8%af%d9%85%d8%a7%d8%aa-%d8%a7%d9%84%d9%85%d9%84%d8%a7%d9%83/)
إدارة العقارات (https://khalifa-realestates.com/)