اليورو دولار يعزز مكاسبه مع تراجع التضخم الألماني وخفض أسعار الفائدة

• عزز زوج اليورو دولار مكاسبه في بداية الشهر الجارى بعد أن سجل أعلى مستوى له في أسبوعين بالقرب من 1.0770. أثرت استطلاعات الرأي في الجولة الأولى من الانتخابات البرلمانية الفرنسية على تحليل اليورو دولار حيث ترتب عليه تصحيحا كبيرا للدولار الأمريكى. ارتفع زوج اليورو دولار إلى 1.0770 مع تصحيح الدولار الأمريكي بعد أن عزز الانخفاض المتوقع أيضاً في بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي للولايات المتحدة لشهر مايو التوقعات بتخفيضات مبكرة في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياط الفيدرالي. أظهر تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي يوم الجمعة أن بيانات التضخم الأساسية لنفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياط الفيدرالي ، تباطأت بشكل متوقع إلى 2.6٪ من الإصدار السابق عند 2.8٪.

• على صعيد السياسة النقدية، عززت بيانات المؤشر الألماني المنسق لأسعار المستهلكين (HICP) الأولية الضعيفة لشهر يونيو التوقعات بتخفيضات لاحقة في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي. أظهرت البيانات أن مؤشر (HICP) الألماني السنوي تباطأ إلى 2.5٪ من التوقعات عند 2.6٪ وقراءة مايو عند 2.8٪. في نفس الفترة ، انخفض مؤشر أسعار المستهلك (CPI) إلى 2.2٪ من التقديرات عند 2.3٪ والإصدار السابق عند 2.4. على أساس شهري ، نما مؤشر HICP ومؤشر أسعار المستهلكين بشكل مطرد بنسبة 0.2٪ و 0.1٪ على التوالي.

• وفقا لأداة CME FedWatch ، تظهر بيانات تسعير العقود الآجلة للصندوق الفيدرالي لمدة 30 يوما أن احتمال خفض أسعار الفائدة في سبتمبر هو 63.4٪. وتشير البيانات أيضا إلى أنه من المتوقع أن يقدم بنك الاحتياط الفيدرالي تخفيضا لأسعار الفائدة مرتين هذا العام مقابل خفض واحد توقعه صانعو السياسة في أحدث مخطط للنقاط. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي - الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية - إلى ما يقرب من 105.40.

التضخم في منطقة اليورو

• تراجع التضخم الأوروبي بوتيرة أسرع من المتوقع قد يؤثر لاحقاً على تحليل اليورو دولار حيث يقترب التضخم من هدف البنك المركزي الأوروبي (ECB). تتوقع المفوضية الأوروبية أن يكون التضخم عند 2.7٪ هذا العام ويستمر في الانخفاض إلى 2.5٪ العام المقبل. يؤدي انخفاض معدلات التضخم بالإضافة إلى نمو الأجور الحقيقية إلى تحفيز الاستهلاك من النصف الثاني من العام. ومع ذلك، لا تزال المفوضية الأوروبية حذرة من المخاطر الاقتصادية، بما في ذلك الإلغاء التدريجي لدعم الطاقة، والصراعات الجيوسياسية التي طال أمدها، واحتمال حدوث تصعيد في الشرق الأوسط، مما قد يؤثر على طرق التجارة في البحر الأحمر.

• تتمثل إحدى المشكلات التي يواجهها البنك المركزي الأوروبي في أن استمرار خفض أسعار الفائدة في اجتماعه القادم قد ينظر إليه على أنه خطأ إذا استمر التضخم في منطقة اليورو في الابتعاد عن هدف 2٪ وانتظر بنك الاحتياط الفيدرالي الأمريكي وبنك إنجلترا لفترة أطول للبدء في خفض أسعار الفائدة. توقع السوق أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ثلاث مرات في عام 2024 ، وكانت التوقعات في يناير خمسة تخفيضات في أسعار الفائدة على الأقل.

تحليل اليورو دولار

• فنياً، ارتد زوج اليورو الدولار الأمريكي بقوة من أدنى قاع له بالقرب من مستويات 1.04457، والذي تم تشكيله في 3 أكتوبر 2023 عند 1.0448. لا يزال اليورو دولار يتحرك دون مستويات من 1.0790 ، مما يشير إلى أن الاتجاه العام هابط.

• إذا نجح السعرفى اختراق مستوى المقاومة 1.0790، فمن المحتمل أن يستمر السعر في الارتفاع إلى مناطق المقاومة 1.08500.بينما إذا لم يتمكن السعر من الحفاظ على زخمه الشرائى، فمن المحتمل أن يعود لإعادة اختبار أقرب مستوى دعم دون مستويات 0.95472.

يمكنك التداول على زوج اليورو دولار ومتابعة تحليل اليورو دولار لحظياً للاستفادة من تحركاته السعرية عبر وسيط تداول عقود الفروقات العالمى ATFX، وهو وسيط تداول لديه تراخيص عالمية مرموقة ابرزها ترخيص FCA فى بريطانيا وترخيص SCA فى الامارات العربية المتحدة.